《長期買進》讀後心得 - 42堂自制力投資課

圖片來源：作者自製

《長期買進》一書的作者，是政大財管系的周冠男教授。原本會擔心，教授寫的書會不會像是教科書，讓人讀來昏昏欲睡。沒想到，周教授的書相當接地氣，雖然引用許多學術研究，但舉的例子都是我們耳熟能詳的市場商品，更添加許多有趣的小故事，一點也不生硬，讓人收穫滿滿，非常推薦一讀喔！

--本文作者--

我是洪哲茗，國際特許財務分析師CFA。出身理工科系的我，善於拆解金融商品、破除金融話術，不銷售金融商品，讓我更能夠客觀分析商品優劣，目前已為上百人進行財務規劃與諮詢，歡迎與我預約30分鐘了解財務規劃流程，了解如何為理財做最好的選擇！ 

投資的最大風險，是對自己一無所知

在周教授的自序當中，這是讓我印象最深刻、感觸最深的一句話。多數的投資人，知道投資理財要做功課，費盡心思追蹤市場第一手消息、上了許多投資課程、讀了許多理財書籍，往往把自己搞的疲累不勘，卻又無所適從。

周教授一開始就點出了這個根本的問題，並擬出10個投資理財前，必須先回答清楚的問題：

1. 你的收入有多少？
2. 你的支出有多少？
3. 你的資產負債狀況如何？
4. 短、中、長期目標有哪些？
5. 預計幾歲退休？
6. 希望退休每月有多少錢可以用？
7. 短線操作績效有比別人好嗎？
8. 主觀與客觀的風險承擔能力有多高？
9. 完全了解金融商品的潛在風險與報酬嗎？
10. 買進的金融商品，符合自身財務狀並能讓你達成財務目標嗎？

想想看，自己能清楚答出幾題呢？

依照我粗略的經驗，前3題能答出個大概的，或許有三分之一。而4~6題就算有答案，通常也都是胡謅，沒有具體的依據，能真的清楚答出的幾乎沒有。至於7~10題，即使回答「是」，在顧問的眼中，也多少有點「過度自信」的傾向。

投資要成功，先克服心魔

照片來源：freepik

關於這點，周教授很清楚，所以本書的前半部，都是在講述投資理財時常見的心理陷阱。這部分我就不爆雷了，大家自己去買書來看，真的是太精采了。

了解完常見的投資偏誤，周教授才將他的投資心法公諸於世 – 長期買進指數型ETF。而且，教授還大方承認，他並不是一開始就這麼做的。本來，教授自認為是金融的專家，憑藉自己的專業知識，應當可以在市場中大割韭菜，卻沒想到原來自己才是韭菜。（延伸閱讀：基金跟ETF有什麼不同？理財小白該如何入門？）

這樣的經歷與我相當類似。想到剛進交易室的時候，意氣風發，準備將自己所學用來在市場大幹一場，不只幫銀行賺錢，也能幫自己賺錢。然而，隨著「經驗」的累積，當年意氣風發的神情越來越母湯，發現自己根本是拿著美工刀在跟機關槍大砲搏鬥，毫無勝算可言。原來，我才是那個最大顆的韭菜。（延伸閱讀：財務顧問也曾經是投資小白！我的人生第一檔股票竟然是…）

尋求客觀的專家協助

巴菲特：「千萬不要問理髮師，你需不需要理頭髮？」

周教授引用巴菲特的這句話，在書中大聲疾呼，認為台灣應該建立「獨立財務顧問」的制度。教授不僅在書中四度提到，要尋求獨立財務顧問的建議，甚至以「購買金融商品，請洽沒有利益衝突的對象」為題，在書中特別列出一篇文來闡述獨立財務顧問的重要性。（延伸閱讀：顧問費用怎麼算？收入完全來自顧問費的獨立財務顧問收費模式（Fee-only））

這幾年的經驗感覺得出來，投資人大概都知道，因為牽涉到佣金，金融商品銷售人員的建議，未必能符合我們的利益。然而，多數人不知道的是，原來真的有不銷售金融商品的財務顧問。坦白講，對客戶來說，還是很難清楚辨識出建議品質的好壞，但是因為沒有銷售商品的利益，客戶願意先相信我們，成為彼此建立信任的開始！

隨著周冠男教授、台大財金系陳彥行教授等大力推廣，確實有越來越多人對於獨立財務顧問感到好奇，再次強力推薦周教授的這本《長期買進》，做為大家理財必備的教科書。

最近，我跟查爾獅的新書《頂尖財務顧問的48堂財商素養課》將上市，我們挑選48個實際故事，甚至包括我的親身經歷，希望讓更多人一窺獨立財務顧問的角色。

這邊就讓我老王賣瓜一下，我們這本新書，絕對也非常值得一讀。（延伸閱讀：《持續買進》與《精準投資》 – 持續買進，也要精準投資）

或者，你可以先參閱顧問服務項目，也可以與我預約線上了解財務規劃流程，相信能讓你對於獨立財務顧問，有更加清楚的認識與了解。

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