洪哲茗 獨立財務顧問

洪哲茗,國際特許財務分析師(CFA),現為定方財務顧問公司總經理,專長為家庭財務規劃、企業財務顧問,制定合適的理財策略﹑並協助各項執行細節。目前服務的客戶遍及全台灣。 理想是能將財務規劃的觀念推廣到社會的每個角落,實現以金融專業為社會創造價值的理想。《精準投資》一書的共同作者。

台灣人怎麼買美債?投資美債好嗎?三分鐘了解美債投資要點

財務醫生洪哲茗-台灣人怎麼買美債?投資美債好嗎?三分鐘了解美債投資要點-1
圖片來源:Freepik


美國聯準會自去年起連續升息,使得全球公認最安全的資產、也就是美國政府公債的利率,迅速拉高到4~5%的水準。對於長期處於低利環境的台灣民眾來說,是相當吸引人的選項。

不過,投資一定有風險,在「錢」進美債之前,先清楚瞭解以下問題,多問多思考,再進場也不遲喔!(延伸閱讀:聯準會升息近尾聲,買債券的時機到了嗎?)


投資美債的方式

目前國人可以購買美債的管道,包括銀行、國內券商、海外券商等,成本除了交易手續費外,可能還有信託管理費等。而投資債券的最大成本,莫過於買賣價差,美國公債大約0.5~2%左右,也就是每投資100萬,就會有5千~2萬的隱形成本。

如果是透過債券基金或ETF投資,也要詳細了解其費用結構,即便費用率僅有0.2~0.3%,對於5%報酬率來說,也是不小的負擔。


投資美債的風險

財務醫生洪哲茗-台灣人怎麼買美債?投資美債好嗎?三分鐘了解美債投資要點-3
圖片來源:Freepik

購買債券的風險包括:信用風險、利率風險、匯率風險、稅務風險等,以購買20年期美國政府公債來說,最大的風險會是利率風險,當利率每上升1%時,20年期債券大約會下跌17%,價格波動可是不輸給股市的呢。

另外,對於使用台幣的我們來說,匯率也是不可不慎的一件事。例如,今年10月時美元兌台幣的匯率是32.4左右,但現在只剩31.6,短短一個月匯率損失2.5%,還沒領到債息,就先賠了匯差。(延伸閱讀:美國升息,蘋果債券可以買嗎?怎麼買?海外債券報價、風險、手續費與其他費用整理


投資美債好嗎

債券只是一種金融工具,如果要確認「投資好不好」,就必須要回到投資目的,才能夠判斷。

舉例來說,股神巴菲特執掌的波克夏海瑟威公司,持有數百億美元的短天期政府債券,主要的目的是希望能迅速變現,當有更好的投資機會出現時,才有銀彈進場。此外,也因為追求長期經濟成長,波克夏的投資是以股票為主,債券配置只有不到10%。

另一個例子是保險公司,保險公司通常會選擇長天期的政府債券,或是稍有風險的公司債,目的是為了賺取利差。而考量會計制度、獲利穩定等因素,保險公司股債配置,股票比例不會像波克夏那麼高,會以債券做為主要的投資工具。

所以,回到我們個人身上,假如是5年後的買房頭期款,那麼購買20年美國公債可能就不適合,還要承擔匯率變動的風險。反過來說,假如準備的是多年後的孩子教育金或退休金,那麼購買5年期債券就不適合,因為如果5年後的利率比現在低,將面臨教育金或退休金準備不足的風險。(延伸閱讀:美國公債20年最低!現在適合買美債嗎?投資前必須思考的3個問題)


資產配置才是投資勝出的關鍵

財務醫生洪哲茗-台灣人怎麼買美債?投資美債好嗎?三分鐘了解美債投資要點-4
圖片來源:Freepik


不論是波克夏或是保險公司,他們都不會將資產壓在同一個類別或是產業,而是根據投資目的、資金來源等條件,做出不同程度的資產配置。

投資債券不難,難的往往是我們不清楚目的、抱著錯誤的期待,最後乘興而來、敗興而歸。如果不想走冤枉路,建議務必好好靜下心來,思考自己理財的目的。當然,也歡迎預約30分鐘免費線上諮詢跟我聊聊,相信也能對你有所幫助!

如果喜歡我的文章,歡迎訂閱我的電子報,定期刊出財務顧問的理財觀點,還可以獲得免費的退休金缺口試算表喔!


Follow訂閱 贈送 退休金缺口試算表

張貼留言

0 留言